Los estados
financieros comparativos, como su propio nombre indica, deben permitir comparar
estos datos con objeto de poder sacar conclusiones de ellos.
Los estados
financieros comparativos son el conjunto completo de estados financieros que la entidad emite,
donde no sólo se recoge la información de ese año, sino que también muestran la
misma información para uno o más períodos anteriores.
El análisis estático o
vertical
El
análisis estático o vertical, se basa en la comparación entre sí de las cifras
obtenidas al fin de un periodo de operaciones, tanto en las cuentas de
balance general como en el de pérdidas y ganancias. Es decir, el análisis
vertical establece la relación porcentual que guarda cada componente de los estados
financieros con respecto a la cifra total o principal. Con esta
técnica identificamos la importancia e incidencia relativa de cada partida y
permite una mejor comprensión tanto de la estructura como de la composición de
los estados financieros.
Es importante indicar que el análisis vertical
se aplica el estado financiero
de cada período individual. Las prácticas más usuales del análisis estático
son:
1.
Estructura porcentual de las cuentas del activo.
2.
Estructura porcentual de las cuentas de pasivo
3.
Estructura porcentual de las cuentas de pérdidas y ganancias
4.
Comparación de los valores absolutos
de algunas cuentas del activo con algunas cuentas de pasivo para determinar el valor del capital tangible
neto.
1.
Estructura porcentual de las cuentas del activo.
Con
este tipo de estructura porcentual de las cuentas de activo obtendremos la información respecto
a la forma en que están distribuidos los fondos.
2.
Estructura porcentual de las cuentas de pasivo
La
estructura porcentual de las cuentas de pasivo, nos permitirá apreciar la
participación que tienen dentro de la empresa las obligaciones exigibles
tanto de corto como de largo plazo, y la responsabilidad de
los empresarios para con esas obligaciones a través del capital y reservas.
Fórmula
del análisis vertical en relación al balance general
Contamos
con seis fórmulas de análisis vertical para el balance general, con ello
podemos crear los cuadros estadísticos necesarios para nuestro análisis.
Estructura porcentual de las cuentas
de pérdidas y ganancias
La
estructura porcentual de las cuentas de pérdidas y ganancias o de resultado nos
da la información de los fondos utilizados o absorbidos por los egresos y la
magnitud de las utilidades en sus diferentes etapas. Para elaborar la
estructura porcentual se toma como base las ventas netas
o sea éstas serían el 100%, debido a que las ventas son las que implican la
mayor parte de ingresos, representando con ello el impacto que tienen los costos y
gastos.
Fórmula:
Cada
una de las cuentas
Base
de las ventas netas
Comparación
de los valores absolutos
entre diversas cuentas respecto a la comparación de los valores absolutos de
algunas cuentas de activo y pasivo, se tiene:
1. El
total del activo circulante constituye lo que se denomina el capital de
trabajo bruto o fondo de rotación.
2. El
capital de trabajo neto
se obtiene restando al activo circulante el pasivo circulante.
3. El
capital de trabajo neto se puede obtener también restándole a otros valores de
la capitalización, la suma del activo fijo más otros activos.
4. El
capital tangible neto es la suma del activo circulante, más el activo fijo,
menos el pasivo exigible. Es lo mismo si al capital y reservas se le restan los
otros activos o bien si al capital de trabajo neto se le suman los activos fijos.
Análisis Dinámico
En el
análisis dinámico u horizontal se comparan entre sí las cifras de diferentes
periodos operativos tanto de las cuentas de balance general como las de
resultado. Al comparar las estructuras porcentuales
tanto del balance general como del estado de
resultados podemos apreciar si los fondos se mantienen distribuidos en un mismo
orden. Al igual podemos conocer si a consecuencia de los cambios que se dan, se
mueven y se modifican en relación a lo planeado. Las formas más usadas en el
análisis dinámico son:
1. La
comparación de las estructuras porcentuales (relativas). 2. La comparación de
los cambios absolutos de los cambios. El estado de origen y aplicación de
fondos.
Término
absoluto: es la diferencia
aritmética horizontal entre dos o más periodos de cada cuenta, tanto del
balance general como del estado de resultados.
Término
relativo (porcentual): es
el cálculo que
se efectúa con relación al valor absoluto evaluado entre el valor absoluto del
año base.
Es
decir, se puede dividir el valor de absoluto del año evaluado entre el año
base, dando como resultado un sobre cumplimiento o un sub cumplimiento.
La
comparación de los cambios absolutos de las cuentas:
Al
comparar los cambios en los valores absolutos de las cuentas, sabemos cómo se
ha movido los fondos del activo circulante, activo fijo, otros activos, pasivos
circulantes, pasivo fijo, capital y reservas.
En lo
que respecta al estado de resultado los cambios que se dan en los valores
absolutos de sus cuentas nos indican como se han movido los fondos, entre los
ingresos y las utilidades.
La
comparación de las estructuras porcentuales (relativas):
Su
comparación nos demuestra de una forma más práctica las variaciones, es decir
nos facilita más el análisis.
Análisis
dinámico - horizontal
En
este segundo tipo de análisis, la técnica consiste en establecer las
diferencias entre el año base y el año de análisis en términos absolutos y
porcentuales con los grupos o
rubros de cuentas que forman en activo, pasivo y capital.
1.
Aplicando las fórmulas para el análisis vertical, establezca la relación de
cada una de las cuentas en términos relativos.
2.
Destaque los aspectos que considere relevantes en la comparación de las cifras
a nivel de las cuentas internas que integran los estados financieros.
3. A
través de la técnica del análisis dinámico u horizontal, establezca las
diferencias que marcan el incremento o disminución en términos absolutos y
relativos con respecto al año base (20xx).
4. En
base a la información extraída, valore la situación de la empresa en términos
financieros, con respecto al año anterior.
No hay comentarios:
Publicar un comentario